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Vendez votre pharmacie sans payer d’impôt : mettez fin à la pression fiscale
Patrice Irenee
Vous avez passé 10, 20, parfois 30 ans à bâtir votre pharmacie ? Des décennies d’engagement, de nuits sans sommeil et de solitude face aux décisions difficiles. Aujourd’hui, vous êtes prêt à tourner la page. Mais savez-vous combien il vous restera après la vente de votre pharmacie ? Parfois moins que ce que vous paierez en impôts. Car l’impôt ne se limite pas à la seule plus-value qui à elle seule peut déjà atteindre 34%. Encore faut-il ajouter : - la dissolution de votre société, - la transmission à vos enfants - et tous ces autres pièges fiscaux qui dépendent de ce que vous ferez après. Le plus cruel ? Même bien entouré, vous risquez de perdre gros. Bien souvent ce n’est pas une erreur technique qui coûte cher, mais un manque de vision d’ensemble. Ce que vous vendez, ce n’est pas une officine. C’est une vie. Et ça mérite bien plus qu’un simple montage fiscal.
SEL, SPFPL, fonds libéral : la fiscalité n’est pas une science obscure, c’est une affaire de vision
Ce n’est pas parce que c’est complexe que vous devez subir. C’est parce que, dans 9 cas sur 10, on traite la cession de votre pharmacie comme une simple opération comptable. Au lieu de l’aborder pour ce qu’elle est : la bascule d’une vie d’entrepreneur vers la liberté patrimoniale. Vous êtes peut-être en libéral et détenez directement votre fonds. Ou bien vous exercez via une SEL, ou encore avez structuré votre activité avec une SPFPL. Trois situations… et trois fiscalités radicalement différentes. Dans un cas, l’impôt peut atteindre 34 %. Dans un autre, il peut être réduit à zéro. Mais le vrai sujet n’est pas là. Le vrai sujet, c’est ce que vous voulez faire après : • transmettre, • réinvestir, • ou vivre de vos revenus. Car à chaque projet de vie correspond une architecture juridique, financière et fiscale sur mesure. Et c’est précisément cette vision globale qui manque à la majorité des pharmaciens vendeurs. Nous, on ne vous propose pas un schéma fiscal. On vous aide à concevoir la sortie la plus alignée avec vos ambitions.
Découvrez 👉 Les Carnets de Sophie, le témoignage inspirant d’une pharmacienne qui a franchi cette étape avec succès. Elle a gagné bien plus que la majorité et transformé sa sortie en levier patrimonial décisif.
Vendre Votre Pharmacie Sans Perdre un Euro en Impôts : Fonds ou Parts de SEL, Que Choisir ?
Si vous détenez une SPFPL qui elle-même possède une SEL propriétaire du fonds libéral, trois options s’offrent à vous : 1. La SEL vend le fonds libéral et perçoit le prix de vente. Vous serez imposé à l’IS 25% sauf exonération. (Cf. chapitre suivant) 2. La SPFPL vend les parts de la SEL et encaisse la plus-value. Dans ce cas, la SPFPL sera imposée à l’IS, soit 15 % jusqu’à 42 000 €, puis 25 % au-delà. Mais attention : pour récupérer ces fonds personnellement, vous devrez soit liquider la SEL, soit distribuer des dividendes — deux opérations soumises à la flat tax de 30 % (plus la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus), sans oublier les charges sociales. 3. Vous vendez les parts de la SPFPL directement. Ce scénario est plus rare, car la SPFPL est souvent conçue pour un réinvestissement patrimonial ou professionnel. Vous serez alors imposé au régime des plus-values des particuliers, entre 30 % et 34 % selon votre situation. Mais voici la vérité que personne ne vous dira : Ce n’est pas un problème d’impôt à 15%, 25% ou 34% qui vous coûtera le plus cher. C’est une erreur de vision.
La plupart des pharmaciens pensent que réussir la cession, c’est juste optimiser la fiscalité. En réalité, ceux qui réussissent leur sortie pilotent leur cession avec une vision patrimoniale globale, où chaque décision fiscale sert un projet de vie plus grand. Ne laissez pas votre cession devenir une simple opération comptable. C’est votre avenir, votre héritage et votre liberté financière qui sont en jeu.
Exonérations fiscales : Réduisez l’impôt sur la Plus-Value
1. La vente du fonds d’activité – jusqu’à 100 % d’exonération
Quand on parle de vendre son fonds d’activité, la fiscalité peut faire toute la différence entre une sortie sereine… et une lourde perte.
Heureusement, l’article 238 quindecies du Code général des impôts prévoit une exonération puissante de la plus-value, en dessous de certains seuils.
Voici comment cela fonctionne :
Moins de 500 000 € de prix de vente ? Exonération totale d’impôt sur la plus-value. Votre plus-value sort des radars. Zéro impôt.
Entre 500 000 € et 1 000 000 € ? Exonération partielle. L’impôt se réduit, proportionnellement à votre prix de vente.
Au-delà d’1 million d’euros ? Fin des avantages. Aucune exonération. Ni totale. Ni partielle. Même pas sur la première tranche.
Important : ce n’est pas le montant de la plus-value qui compte, mais le prix de vente. Vous vendez 1 010 000 €, vous perdez toute exonération, même sur les premiers 500 000 €. Autrement dit, si votre prix dépasse 1 million d’euros, vous ne bénéficiez ni de l’exonération totale sur les premiers 500 000 €, ni de l’exonération partielle entre 500 000 € et 1 million.
2. Vous Vendez les Titres de Votre SEL ? Profitez des abattements fiscaux
Vendre votre SEL, ce n’est pas seulement tourner la page : c’est encaisser le fruit d’années de travail… ou en laisser une partie sur la table du fisc. Vous vendez les parts sociales ou actions de votre Société d’Exercice Libéral (SEL), dont vous êtes l’actionnaire principal ou unique. Vous entrez dans le champs fiscal des plus-values sur valeurs mobilières. Vous serez soumis à la flat tax de 30 %, à laquelle s’ajoute une contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR) de 3 à 4 %. En résumé, votre imposition totale variera entre 30 % et 34 % sur la plus-value de cession. Mais bonne nouvelle : la loi prévoit des abattements puissants qui peuvent optimiser cette fiscalité selon votre situation.
- Un abattement de 500000€ pour départ en retraite.
Si vous vendez pour prendre votre retraite, vous bénéficiez d’un abattement de 500 000 € sur la plus-value de vente. C’est-à-dire que l’assiette d’imposition sera diminuée d’autant. Mais pour être tout à fait précis, l’imposition la flat tax de 30% se compose de 12,8% taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) et des prélèvements sociaux au taux de 17,2%. C’est uniquement la partie soumise à l’IR qui est diminuée. La plus-value est soumise en totalité aux prélèvements sociaux. Autrement dit, les prélèvements sociaux ne bénéficient pas de l'abattement. Prenons un exemple. Vous vendez votre fonds avec une plus-value de 500000€ et vous partez en retraite. Vous bénéficiez de l’abattement de 500000€ au titre de l’IR mais pas pour les prélèvements sociaux. In fine, votre imposition sur la plus -value s’élèvera à : (500000 – 500000) x 12,8% + 500000 x 17,2%
= 0 + 86000 = 86 000 €
Enfin, s’ajoute le cas échéant, la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR). Son montant forfaitaire est de 3% ou 4 % selon votre situation maritale et le montant de la plus-value. Pour un célibataire 3% de 250 000 € à 500000€ puis 4% au-delà de 500000€
Pour un couple marié ou pacsé 3% de 500000€ à 1M€ et 4% au-delà de 1M€.
La CEHR ne bénéficie pas non plus de l‘abattement.
Pour notre exemple et 500000€ de plus-value, il faudra rajouter 3% sur 250000€ (= 500000-250000= et 0% pour un couple marié, car ne dépasse le seuil de 500000€.
En résumé, retenir que l’abattement ne profite qu’à l’impôt sur le revenu. Mais il est loin d’être négligeable, puisque sur 500000€ cela représente une économie de 64000€ d’IR. Vous préparez votre retraite ? Sécurisez vos finances et maximisez la valeur de votre vente grâce à un audit complet de votre situation. L'anticipation reste le maître mot pour connaître à l'avance l'incidence de vos choix. Une planification fiscale optimisée vous garantit un impact financier maximal.
- Un abattement de 85% pour durée de détention renforcé
Si vous détenez les titres de votre SEL depuis plus de huit ans, vous pouvez bénéficier d’un abattement fiscal renforcé de 85 % sur la plus-value… à condition d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu, et non pour la flat tax.
Cet avantage s’applique uniquement aux titres acquis ou souscrits avant le 1er janvier 2018, dans deux cas précis:
• soit vous avez fondé votre SEL,
• soit vous avez acquis les titres au cours des dix premières années d’existence de la société.
Prenons un exemple simple : une plus-value de 1 M€ devient fiscalement imposable sur une base réduite à 150 000 €.
En clair, vous économisez jusqu’à plusieurs centaines de milliers d’euros… à une condition : anticiper.
Car ce régime ne s’applique pas automatiquement. Il suppose une stratégie juridique et fiscale alignée bien avant la vente.
Vous envisagez de céder votre SEL ? Vérifiez dès aujourd’hui si vous entrez dans le cadre de l’abattement renforcé. Cette vérification peut faire toute la différence entre une fiscalité subie… et une optimisation puissante.
3. Même vente. L’un a payé 3% d’impôts via la SPFPL, l’autre 34%. Pourquoi ?
Ce montage concerne les pharmaciens qui détiennent leur SELau travers d’une SPFPL (Société de Participations Financières de ProfessionsLibérales). Il s’adresse en particulier à ceux qui envisagent de réinvestirdans une autre pharmacie ou de structurer leur patrimoine via une holding aprèsla cession.
Dans ce scénario, c’est la SPFPL – et non vous directement –qui vend les titres de la SEL. Si elle les détient depuis plus de deux ans, la cession peut bénéficier du régime d’exonération dit « Niche Copé ». (l’exonération « Copé » )
Ce régime permet une exonération quasi-totale de la plus-value : seules 12 % du prix de vente sont réintégrées au résultat fiscal de la SPFPL, au titre des frais et charges. Ces 12 % sont ensuite imposés à l’impôt sur les sociétés (IS) : – 15 % dans la limite du taux réduit, – puis 25 % au-delà.
Au total, cela représente une fiscalité de l’ordre de 3 %sur le prix de vente.
Ce dispositif offre donc un avantage stratégique : il permet de disposer de la majeure partie du produit de la vente dans la SPFPL pour financer d’autres projets, comme le rachat d’officines ou la création d’une structure patrimoniale.
À noter : si vous cessez votre activité, la SPFPL peut être transformée en holding classique, vous offrant alors toute la souplesse d’une société de gestion et de transmission.
Ce montage exige toutefois une anticipation suffisante –idéalement deux à trois ans avant la vente – pour répondre aux conditions d’éligibilité.
Pour plus aller plus loin sur la force de la holding, n’hésitez pas à consulter les articles sur le LBO familial ou encore sur le LBO immobilier. Vous pouvez profiter de cette niche fiscale puissante. Mais il faut s'y prendre très tôt - 2 ou 3 ans avant la cession - pour bénéficier à plein de ce montage.
Comparaison : Mode de cession pour une fiscalité light
Résumons les 3 plus-values dans le tableau ci-dessous. Pour simplifier le raisonnement, on considère que la plus-value est égale au prix de vente.
La SEL et la SPFPL sont des sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés (IS).
On a considéré que la plus-value était égale au prix de cession pour le calcul des exemples chiffrés.
Enfin gardez à l'esprit ceci:
La plus-value c’est une seule transaction mais 3 coups de lames fiscales :
- Les prélèvements sociaux (CSG, CRDS…)
Au taux de 17,2 %
- L’impôt sur le revenu
Au taux forfaitaire de 12,8% (additionné aux prélèvements sociaux, il donne la flat tax de 30%)
Ou le barème progressif de 0 à 45%
- La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR)
Pour les célibataires 3% de 250 000 à 500 000€et 4% au-delà de 500 000€
Pour les couples 3% de 500 000€ à 1M€ et 4% au-delà de 1M€
Les 3 points clés pour une cession de pharmacie sans accroc
Vendre sa pharmacie ne se résume pas à signer un contrat. Cela implique de bien comprendre trois mécanismes essentiels, qui influencent directement ce que vous gardez réellement :
- Vos revenus d’activités : les impôts et charges qui peuvent au total s’élever à 70% de ce que vous gagnez
- La fiscalité sur la plus-value - la vente de votre officine peut être taxée jusqu’à 34%
- Les droits de donation - pour transmettre à vos enfants. Attendez-vous à des droits qui peuvent atteindre 45%.
Mode de cession : l'erreur qui peut vous coûter cher
Le choix du mode de cession découle inéluctablement de la structure juridique de votre entreprise. Si vous êtes propriétaire d'une pharmacie en tant qu'entreprise individuelle, vous vendez le fonds libéral directement. En revanche, si vous exercez au sein d'une SEL ou d'une SPFPL, vous pouvez opter pour la vente du fonds, des parts sociales de la SEL ou de la participation de la SPFPL. Chaque option a des implications fiscales et juridiques spécifiques qu'il convient d'analyser en détail. Si vous considérez ceci au moment de la vente, il sera trop trad. Vous devez adapter votre structure, en prenant aussi en compte vos projets (retraite, investissements, donation). Avez-vous une structure adaptée à vos projets futurs ? Prenez conseil, et demandez-vous si votre structure est adaptée à votre situation actuelle, mais aussi à la cession et à vos projets après cession.
Anticiper les conséquences fiscales
Anticiper les conséquences fiscales de la vente constitue l’élément central pour minimiser les charges fiscales et maximiser votre vente, surtout si vous envisagez de réinvestir derrière. Vous conservez ainsi plus de liquidités pour investir, financer vos nouveaux projets ou tout simplement améliorer votre train de vie. Ne subissez pas la plus-value anticipez. Calculez bien en amont de la vente de votre pharmacie la plus-value imposable. Cette plus-value est calculée en soustrayant le prix de vente de la pharmacie de sa valeur d'acquisition ou de son coût de revient. Combien seriez-vous prêt à payer d'impôts sur la vente de votre pharmacie ? 30% ? 15% ? Ou 0% ? En anticipant le calcul, et en comprenant comment se calcule la plus-value en fonction de votre structure d'entreprise et de votre situation personnelle, vous pourrez prendre des décisions éclairées pour minimiser votre impôt. Ne subissez pas : AN-TI-CI-PEZ. Il n’y a pas de fatalité. Certains vous laisseront croire que s’il y a plus-value, il y a impôt. C’est faux. Exemple, vous vendez votre officine pour 500000 e avec une plus-value de 500000€. Si vous vendez les parts sociales, vous paierez la flat tax à hauteur de 30% soit 150000€ si vous êtes marié et 157500€ si vous êtes célibataire (la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus se rajoute à la flat tax). Or si vous vendez le fonds, vous serez exonéré.
Mise en œuvre des stratégies adaptées
En mettant en place des stratégies fiscales appropriées, vous pouvez véritablement optimiser votre patrimoine et vous assurer un avenir financier solide. Ces stratégies consistent principalement à tirer parti des dispositifs d'exonération et des abattements fiscaux disponibles, mais aussi à adapter la structure qui détient votre activité. En effet, au-delà de l’impôt sur la plus-value, la fiscalité rogne les revenus et la transmission à vos enfants. Ces deux lames fiscales étant plus importantes que la seule plus-value. Or elles dépendent de votre structure de détention : en direct, au travers d’une SEL ou encore via une SPFPL. Au-delà de la plus-value de cession, il faudra se concentrer sur les revenus et la transmission. Posez un diagnostic complet et considérez la problématique fiscale dans son ensemble en fonction de vos objectifs de vie. Ne subissez plus. Prenez votre destin fiscal en mains pour maximiser votre patrimoine et votre niveau de vie. En conséquence, vous devez déterminer la meilleure stratégie et la meilleure structure pour détenir votre officine. Et ceci dépasse largement le cadre de la comptabilité de pharmacie. A l'issue de la vente, une question se pose pour tous : Comment anticiper la transmission de votre patrimoine et structurer vos projets financiers. Vous pouvez développer votre patrimoine, racheter une officine ou laisser une part importante à l'état.
Pour les pharmaciens qui souhaitent réinvestir les fonds de la vente de leur officine dans une stratégie patrimoniale et fiscale globale via une structure holding ou SPFPL, le contrat de capitalisation en holding familiale reste une solution ultra efficace. Découvrez notre guide complet sur le sujet 👉 Contrat de capitalisation
L'Anticipation : la clé d'une vente réussie
Vendre votre pharmacie n’est pas une simple transaction.
Et de maximiser votre patrimoine, pour aider vos enfants
Pourquoi anticiper ?
• Pour garder l’essentiel du fruit de votre travail.
• Pour financer vos projets personnels, votre retraite, transmettre votre héritage.
• Pour investir avec plus de marge dans vos nouvelles ambitions.
La fiscalité est un labyrinthe mouvant.
Ignorer ses règles, c’est renoncer à des centaines de milliers d’euros.
Le temps joue contre vous.
Agissez maintenant.
Ce que vous cédez n’est pas qu’une entreprise. C’est le fruit de décennies d’efforts, de choix, d’une vie d’engagement.
Vendre votre officine repose sur une seule chose : la maîtrise.
La vraie maîtrise, c’est la certitude que tout ce que vous avez bâti reste intact. Un regard clair sur l’avenir qui murmure : « Quoi qu’il arrive, tout est sous contrôle. »
Ce que vous cédez n’est pas un simple fonds, c’est une vie forgée dans l’engagement, le silence des décisions et les renoncements.
Ce n’est pas juste un passage, c’est un acte de pouvoir, un pacte avec votre avenir, qui scelle votre tranquillité intérieure.
La vraie victoire, ce n’est pas le gain, c’est de partir en paix, en gardant votre liberté, votre héritage, votre réussite.
Quand pouvoir et sens s’alignent, Il n’y a plus de sacrifice, seulement des choix.
Si cet alignement vous convient.
Alors, vous êtes déjà à votre place.
Prenez le contrôle. Transformez cette étape en réussite durable.
Planifiez la Transmission - Protégez vos Héritiers !
Si vous êtes arrivé jusqu'ici, c’est que vous recherchez des solutions concrètes pour optimiser votre fiscalité, maximiser vos revenus ou encore doper votre patrimoine entrepreneurial. Il est temps de passer à l'étape suivante. Avez-vous pensé à l’avenir de votre héritage ? Qu’arrivera-t-il à votre patrimoine lorsque vous ne serez plus là ? Vos proches seront-ils en sécurité sur le plan financier ? Découvrez comment Sophie et Karine ont préparé cette étape cruciale 👉Les Carnets de Sophie : Secrets d’une Transmission Réussie. Chaque pharmacien vit cette transition différemment, avec des enjeux propres à son parcours.
Ne laissez pas le fruit de votre travail acharné se dissiper par manque de préparation. Pour contourner la fiscalité, le maître mot : ANTICIPER. La planification successorale, bien que redoutée, représente bien plus qu’un simple acte juridique ; c’est l'opportunité de pérenniser votre patrimoine ou votre entreprise et d’assurer le bien-être de votre famille. Elle semble complexe. Elle reste souvent reléguée au second plan, mais sa force ne saurait être ignorée.
Si la prévoyance guide vos choix, si la stratégie remplace l'improvisation, et si l'harmonie familiale prime sur les conflits, vous ouvrirez la voie à un héritage inestimable : la continuité de votre patrimoine et le renforcement des liens familiaux.
La transmission de votre entreprise ne concerne pas seulement la fiscalité lourde; elle englobe également des dimensions humaines et émotionnelles. En mettant en œuvre des stratégies telles que le pacte Dutreil ou le Family Buy Out (FBO), vous pouvez assurer la transition, tout en respectant vos valeurs et votre vision.
En vous attaquant à ces questions dès aujourd'hui, vous prenez le contrôle de votre destinée et celle de vos héritiers. Vous avez le pouvoir de bâtir un avenir solide et durable, non seulement pour votre entreprise, mais aussi pour les générations à venir.
Alors, êtes-vous prêt à investir du temps et des efforts pour garantir la pérennité de votre entreprise et de votre patrimoine ? Ne laissez pas l’incertitude prendre les devants. Commencez votre planification successorale dès maintenant pour sécuriser l’avenir que vous méritez.
Ne laissez pas vos ambitions orphelines. Votre succès mérite d’être amplifié pour atteindre vos objectifs. Prenez les devants et construisez l’avenir que vous méritez !
Pour maîtriser la performance et optimiser la gestion de vos affaires, explorez notre guide incontournable :
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